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Garnaut's electricity review exposes Gillard Government's energy failings

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Ian Macfarlane 

Shadow Minister for Energy and Resources  Member for Groom 

Garnaut's electricity review exposes Gillard Government's energy failings

 29 March 2011   Labor's carbon tax will slug household and business energy users at a time when they can least  afford it, because of State Government failures to invest in electricity infrastructure and the Gillard  Government's failure to address energy security, Shadow Minister for Energy and Resources Ian  Macfarlane said.  

“Professor  Ross  Garnaut’s  Climate  Change  Review  update  on  the  electricity  sector,  which  was  released today, confirms that even though householders are facing sharp spikes in electricity costs  because of underinvestment in energy networks, they will face even greater costs in the form of a  carbon tax,” Mr Macfarlane said.


“No  matter  what  the  figure,  any  impact  on  the  cost  of  electricity  will  have  repercussions  for  household budgets, whether it is $300 a year as a result of a $26 carbon tax or a figure that is likely  to go even higher.


“The report also inadvertently draws attention to the largest failing of the Gillard Government when  it comes to energy and resources - its inability to produce an Energy White Paper.  

“The suggestion by Professor Garnaut of the judicious provision of loan guarantees to high‐emissions  generators is an unmistakeable admission, at last, that the industry is not crying wolf and that a  carbon  tax  will  destroy  value  for  generators,  rendering  them  unable  to  secure  finance  or  re‐ financing.   

“This admission highlights that a carbon tax will cause a collapse in electricity security in Australia  causing higher prices and potential blackouts.   

"Professor  Garnaut’s  report  refers  to  the  need  for  measures  to  address  concerns  about  energy  security and matters relating to the energy market.  

"But any attempts to do so would be tokenistic and less than credible in the absence of the long  overdue Energy White Paper.  

"The energy sector doesn't need  more bureaucracy, it already has a sophisticated management  hierarchy set up over the last 20 years to operate the National Electricity Market.  

"What it does need is for the Gillard Government to deliver on its end of the bargain and produce  the White Paper.  

"The  Rudd/Gillard Governments have  had ample opportunity to lay out a framework for future  investment in the energy sector, but have comprehensively failed to deliver, instead offering a string  of excuses.  

"The Energy White Paper is now two years overdue and its absence is just another source of upward  pressure on energy prices.  

"Householders and businesses can take no comfort from this report when it comes to Australia’s  energy security, it simply confirms that the Gillard Government's only plan is to hike power prices,  without providing any leadership for the electricity sector."