Note: Where available, the PDF/Word icon below is provided to view the complete and fully formatted document
Caltex-Mobil takeover to put motorists under the pump.



Download PDFDownload PDF

April 6, 2010    

CALTEX‐MOBIL TAKEOVER TO PUT MOTORISTS UNDER THE PUMP     Independent Senator for South Australia Nick Xenophon has warned plans by Caltex to take over 302  Mobil service stations will mean less competition in the fuel market and ultimately higher prices for  consumers.    “Australia’s petrol market is already too heavily dominated by a handful of players,” Nick said. “This  will only make things worse, and force all of us to pay more.”    The proposed take‐over is subject to the approval of the ACCC and the Foreign Investment Review  Board.    “I would call on the ACCC and the FIRB to disallow this take‐over in the interests of all consumers,”  Nick said. “Allowing one big oil company to take over another big oil company to create an even  bigger big oil company will not increase competition, but it will increase prices at the pump.”     Senator Xenophon will co‐sponsor a Private Members Bill with Nationals Leader in the Senate  Barnaby Joyce which is designed to end the practice of predatory pricing in the fuel market in the  next sitting week in June.     The Private Members Bill is designed to protect Independent fuel retailers from the big oil  companies and Coles and Woolworths and create a level playing field for all operators in the market.    “The independent fuel retailers are already at the mercy of the big oil companies and Coles and  Woolworths,” Nick said. “There is no possible case for making a big oil company any bigger.”    “If the ACCC has any commitment to a fair market, it must disallow this proposed take‐over,” Nick  said.