Note: Where available, the PDF/Word icon below is provided to view the complete and fully formatted document
Transcript of interview with Fran Kelly: ABC radio: 8 November 2010: LIberal Party Campaign funding



Download PDFDownload PDF

Brian Loughnane  Federal Director   Liberal Party of Australia 

8 November 2010 

Subject: Liberal Party Campaign Funding  

E&OE 

Fran Kelly:  

We’re joined now by the Director of the Liberal Party, Brian Loughnane good morning, welcome to  breakfast.  

Brian Loughnane:  

Good morning Fran. 

Fran Kelly:  

Well is the Liberal Party close to insolvency?  

Brian Loughnane:  

No, that's not right, Fran. We have reserves, we have significant reserves. We're still collecting some  money that was raised during the election and if we collect all of that, our reserves will be about  what they were before the election. Which is quite remarkable given the draw down that you have  on your funds during an election campaign.  

Fran Kelly:  

So, when you say you have reserves, are they reserves of more than a million dollars?  

Brian Loughnane:  

Yes. 

Fran Kelly:  

Because I notice that in news reports of this letter that Michael Yabsley has sent to you, he's said that  he's concerned that the Party's reserves are well below the minimum three million required to meet  statutory and other obligations.  

Brian Loughnane:  

Well, the Party's constitution's on its website. There's no statutory requirement for that. We try to  make sure that we have adequate reserves to cover funding of the secretariat for one or two years.  And we've got more than enough money to keep going for the foreseeable future and there's still  some money out there that we've got to raise from the election campaign. So, unlike the Labor  Party, which runs in overdraft, we haven't run an overdraft in the time I've been Federal Director, so  we do have money, we have in excess of a million dollars. And there is obviously going to be changes 

to the fundraising landscape â€ the Labor Party and the Independents and the Greens have  foreshadowed that. So we have a very significant task to make sure that we put in place the new  arrangements to be able to change our fundraising to adapt to the likely new arrangements coming. 

Fran Kelly:  

Let's get this clear and on the record, though â€ how stable and secure, how would you describe  anyway, the Liberal Party's financial situation at this moment?  

Brian Loughnane:  

Well, the Liberal Party's a voluntary organisation and we depend on donations. And we always  welcome donations. But we have always run reserves. We have adequate reserves and we're  certainly not facing insolvency or anything like it. Far from it. 

Fran Kelly:  

There are plenty of quotes around in a couple of newspapers today, including the Daily Telegraph  and The Australian, suggesting that people within the Party and within the Federal Executive are  concerned that the accounts aren't transparent and that they're not seeing the full figures. They're  not being told the facts that a board should be told, is one quote.  

Brian Loughnane:  

Well, the reporting arrangements, with regard to the Party's finances are, as they have been as long  as I've been around, and I was attending Federal Executive way before I become Federal Director.  They're exactly as they've been in place for twenty, twenty five years. And there's full disclosure  within the Party. The funding situation, the Federal Secretariat, is transparent to the senior levels of  the Party organisation.  

Fran Kelly:  

Michael Yabsley, it was seen as quite a coup really when he was recruited to the position of honorary  Federal Treasury for the Liberal Party and he's been successful in the fundraising job. Presumably his  decision to quit that post is a blow to your fundraising capacity. But he did have on the table, he was  engaged in a negotiation with you to provide professional fundraising services. I understand that  offer or that proposal is withdrawn now too. What's your response to that?  

Brian Loughnane:  

Well, as I indicated before, Fran, we believe that the legislation around fundraising is going to  change quite dramatically under Labor so we have to adapt to that. And Michael put to the Party a  proposition to become a commercial fundraiser on a contractual basis to the Party. And, obviously,  it's not possible to be both a paid consultant to the Party and, you know, the Treasurer overseeing  that. So it's not surprising, it was always understood that he would resign if we went into  commercial negotiations, which is what we've been doing.  

Fran Kelly:  

Brian Loughnane, what do you make of these criticisms from Michael Yabsley, this attack on you and  your management of the Federal Liberal Party from Michael Yabsley, if you say that the Party's  financial situation is secure?  

Brian Loughnane:  

You've had to ask Michael that, but these are matters for discussion by the Federal Executive of the  Party. The Party has set up a sub‐committee of the Federal Executive to examine our fundraising  going forward. And my responsibility is to make sure that the accounts and the spending and the  fundraising of the Federal Executive are clearly understood by the senior members of the Federal  Executive and that will continue. As to why Michael has that view, you'll have to ask him that, but we  have been in commercial discussions and I think they're continuing, I would hope. 

Fran Kelly:  

Is there any other kind of agenda operating here? Because since the election, which of course the  Coalition lost so narrowly, came so close to winning is perhaps a better way to put it, a suggestion  that the campaign could have been better planned and better resourced, particularly in New South  Wales, that you might have got over the line if you'd loosened the purse strings at the right times.  

Brian Loughnane:  

Well, we obviously have a very detailed review, chaired by Peter Reith into the election campaign  and into all aspects of the Federal campaign. One of the things about a campaign is that you can't  predict the rate at which money will be raised. So decisions have to be made during a campaign as to  what spending is made and at what level that spending is made. Now, I have no concern about the  resources that we had for the Federal campaign. Financially we had adequate resources. And I don't  think the financial side of it was a reason why we didn't quite get there. I think it was a remarkable  campaign. We picked up, you know, for the first time since 1930 a government was denied a  majority after a first term. So I do think it was a strong campaign, it was a good campaign and it was  a well resourced campaign. 

Fran Kelly: 

Do you want to remain Federal Director of the Liberal Party?  

Brian Loughnane:  

Obviously there's still a job to be done and I'm very keen that we continue to do it.  

Fran Kelly: 

So, is your preference that you are Federal Director running up to the next Federal election?  

Brian Loughnane:  

I'd be hopeful that we can get across the line at the next election and I'm very keen to play a part in  that. 

Fran Kelly: 

Brian Loughnane, thank you very much for joining us on Breakfast.  

Brian Loughnane:  

Thanks Fran.