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Treasurer must stop telling untruths



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PRESS R E L E A S E « s s ·*

T H E S E N A T E

5 0

3 J u n e 1982

CANBERRA

C H I R P : TREASURER MUST STOP T E L L I N G UNTRUTHS

"We a r e j u s t b e g i n n i n g to see t h e t i p o f t h e i c e b e r g in t h e t a x

a v o i d a n c e s a g a , " S e n a t o r C h i p p s a i d t o d a y .

" I n h i s a t t e m p t t o c o v e r u p g o v e r n m e n t n e g l e c t t h e T r e a s u r e r h a s

r e s o r t e d to d i s t o r t i o n a n d d e l i b e r a t e u n t r u t h s , e . g . h i s c l a i m t h a t

t h e · S e n a t e h a s s t o p p e d t h e e x p a n s i o n o f i n d i r e c t t a x e s a n d t h a t

t h i s m a y p r e v e n t in c o m e t a x c u t s a n d t h a t i t m a k e s t h e f i g h t

a g a i n s t t a x a v o i d a n c e m o r e d i f f i c u l t .

" I n f a c t , t h e D e m o c r a t s a n d t h e L a b o r P a r t y h a v e s t o p p e d s a l e s

t a x on n e c e s s i t i e s of l i f e o n l y , r e s u l t i n g i n a r e v e n u e l o s s i n t h e

c u r r e n t y e a r o f $53 m i l l i o n ( a s c o n f i r m e d b y t h e M i n i s t e r f o r

F i n a n c e , S e n a t o r t h e H o n . Dame M a r g a r e t G u i l f o y l e ) .

" T h i s c o m p a r e s w i t h o v e r $ 2 , 5 0 0 m i l l i o n o f s a l e s t a x t h e D e m o c r a t s

d i d p a s s i n c l u d i n g $421 m i l l i o n r e v e n u e f r o m n e w s a l e s t a x e s in

1 9 8 1 / 8 2 . I n d o i n g so t h e D e m o c r a t s s t a t e d t h a t t h e y s u p p o r t e d t h e

s h i f t t o w a r d s i n d i r e c t , t a x e s ( e x c e p t on n e c e s s i t i e s ) to a s s i s t i n t h e

f i g h t a g a i n s t t a x a v o i d a n c e .

" H e n c e my q u e s t i o n : W hen w i l l t h e T r e a s u r e r s t o o t e l l i n g u n t r u t h s ?

" T h e r e a r e some o t h e r q u e s t i o n s M r H o w a r d s h o u l d a n s w e r :

" T h e M c C a b e R e p o r t d o c u m e n t s t h a t m o r e t h a n 3 , 0 0 0 c o m p a n i e s w i t h

t a x l i a b i l i t i e s w e r e d i s p o s e d o f w i t h a r e s u l t i n g r e v e n u e l o s s o f

m o re t h a n $200 m i l l i o n .

" T h e R e p o r t s t a t e s t h a t t h i s i n v o l v e d b r e a c h e s o f e x i s t i n g

l e g i s l a t i o n b u t f i n d s t h a t no p r o s e c u t i o n s w e r e l a u n c h e d a t f e d e r a l

l e v e l a g a i n s t a n y o f th e d i r e c t o r s o r s h a r e h o l d e r s w h o b e n e f i t i e d

f r o m t h e s c h e m e .

" How do e s t h e T r e a s u r e r e x p l a i n t h i s t o t a l l a c k o f e i t h e r

p r o s e c u t i o n s o r l e g i s l a t i o n o r l e g i s l a t i o n to e n a b l e s u c h p r o s e c u t i o n

f o r a p e r i o d o f a l m o s t s e v e n y e a r s ( u n t i I 1980) ?

" T h e C r i m e s ( T a x a t i o n O f f e n c e s ) A c t 1980 w a s e n a c t e d to s t o p

1 b o t t o m - o f - t h e - h a r b o u r 1 s c h e m e s . T h e M c C a b e R e p o r t c l a i m s h o w e v e r

t h a t t h e p r a c t i c e s a s s o c i a t e d w i t h t h e c l a i m c o n t i n u e .

" Does th e T r e a s u r e r i n t e n d to i n v e s t i g a t e t h e s e c l a i m s ? How is he

g o i n g to do i t a n d w h e n ?

" T h e P r i m e M i n i s t e r ' s r e m a r k s on t h e p o s s i b i l i t y o f r e t r o s p e c t i v e

a p p l i c a t i o n o f some m e a s u r e s a g a i n s t t a x a v o i d a n c e a r e w e l c o m e .

T h e A u s t r a l i a n D e m o c r a t s h a v e i n d i c a t e d t h a t t h e y a r e p r e f e r r e d to

s u p p o r t r e t r o s p e c t i v e a p p l i c a t i o n o f l e g i s l a t i o n a g a i n s t t a x

a v o i d a n c e s c h e m e s i f t h e r e h a s b e e n p r i o r s p e c i f i c a n d p u b l i c

i d e n t i f i c a t i o n o f t h e 1 t a r g e t 1 .

" I f t h e C r i m e s ( T a x a t i o n O f f e n c e s ) A c t 1980 i s f o u n d to be

i n e f f e c t i v e i n s t o p p i n g 1 b o t t o m - o f - t h e - h a r b o u r 1 s c h e m e s w i l l t h e

T r e a s u r e r i n t r o d u c e a m e n d i n g l e g i s l a t i o n a s soon a s p o s s i b l e a n d

w i l l he i n c l u d e p r o v i s i o n s m a k i n g t h e s e a m e n d m e n t s r e t r o s e p c t i v e

to t h e d a t e o f t h e f i r s t a n n o u n c e m e n t o f t h e 1980 A c t?

" T h e C o s t i g a n R o y a l C o m m i s s i o n h a s n o w b e e n g i v e n a c c e s s to

t a x a t i o n r e c o r d s to f a c i l i t a t e i t s e n q u i r i e s i n t o a l l e g e d c r i m i n a l

a c t i v i t i e s o f t h e P a i n t e r s a n d D o c k e r s U n i o n a n d i t s b u s i n e s s

a s s o c i a t e s .

" I s t h e T r e a s u r e r p r e p a r e d to g i v e a n u n d e r t a k i n g t h a t he w i l l

a t t e m p t to w i d e n t h e s e p r o v i s i o n s to e n a b l e p r o s e c u t i o n o f p e o p l e

w h o h a v e e n g a g e d i n t a x e v a s i o n a n d f u r t h e r t h a t th e g o v e r n m e n t

w i l l i n t r o d u c e t h e n e c e s s a r y l e g i s l a t i o n to m a k e t h i s p o s s i b l e ?

" T h e D e m o c r a t s f a v o u r t h e i n t r o d u c t i o n o f a c a p i t a l g a i n s t a x

e x c e p t on. h om es u s e d a s p r i n c i p l e r e s i d e n c e s . T h e c a l l s f o r c a p i t a l

g a i n s t a x a r e a l s o b e i n g m a d e i n o t h e r q u a r t e r s , e . g . b y th e

N a t i o n a l P r e s i d e n t o f t h e A u s t r a l i a n S o c i e t y o f A c c o u n t a n t s .

" I s t h e T r e a s u r e r p r e p a r e d to m a k e a c o m m i t t m e n t to i n t r o d u c e a

c a p i t a l g a i n s t a x to e n s u r e t h a t t h e t a x b u r d e n is s h a r e d m o r e

e q u i t a b l y b e t w e e n P . A . Y . E . t a x p a y e r s a n d t h e a s s e t r i c h ?

" T h e A u s t r a l i a n p e o p l e a r e e n t i t l e d to g e t t h e s e a n s w e r s a n d t h e y

a r e e n t i t l e d to q u i c k a n d d e c i s i v e a c t i o n to s t o p t h e d r a i n on

p u b l i c f u n d s , " S e n a t o r C h i p p c o n c l u d e d .

E N Q U IR IE S S e n a t o r Don C h i p p ( 03 ) 61 3137

S i d S p i n d l e r ( 0 3 ) 61 3791 ( b h ) ( 0 3 ) 859 5607 ( a h )