Note: Where available, the PDF/Word icon below is provided to view the complete and fully formatted document
Australia's real challenge: address to the Export Development Group of New South Wales



Download PDFDownload PDF

/ £ > .

RALPH HUNT MEDIA

EMBARGOED UNTIL 12

DEPUTY LEADER NATIONAL PARTY OF AUSTRALIA

MIDDAY 6 / 2 / 8 5

9 / 8 5

ADDRESS BY THE HON RALPH 3 HUNT, MP TO THE

EXPORT DEVELOPMENT GROUP OF NEW SOUTH WALES, WEDNESDAY 6 FEBRUARY 1 9 8 5

A U ST R A L IA 'S REAL CHALLENGE

A u s t r a l i a ' s r e l a t i v e 1 i v i n g s t a n d a r d s h a v e f a l l e n i n t h e p a s t 20

y e a r s .

Ou r c o m p e t i t i v e n e s s a s a t r a d i n g n a t i o n h a s d e c l i n e d f r o m b e i n g o n e o f

t h e g r e a t t r a d i n g n a t i o n s t o a b o u t t w e n t i e t h i n w o r l d r a n k i n g .

G o v e r n m e n t s a n d p e o p l e h a v e s o u g h t t h e e a s y o p t i o n s a n d h a v e a v o i d e d

t h e h a r d d e c i s i o n s . .

We h a v e e x p l o i t e d o u r l u c k h o p i n g t h a t r e s o u r c e s booms o r a g r i c u l t u r a l

p r o d u c t i o n w i l l a l w a y s b a i l us o u t .

T h e a c c u m u l a t i o n o f o u r n a t i o n a l d e b t i s t h e r e s u l t o f h a v i n g l i v e d

b e y o n d o u r m e a n s , l e a v i n g a l e g a c y o f d e b t t o f u t u r e g e n e r a t i o n s .

We h a v e b e c o me o n e o f t h e m o s t u n i o n i s e d c o u n t r i e s i n t h e w o r l d .

We a r e o v e r - r e g u l a t e d , o v e r - p r o t e c t e d a n d o v e r u n i o n i s e d .

We a r e a w e l l e d u c a t e d c o m m u n i t y c a p a b l e o f q u i c k l y e x p l o i t i n g new

f o r m s o f g o v e r n m e n t a s s i s t a n c e a n d s o c i a l w e l f a r e p r o g r a m s .

G o v e r n m e n t s a n d p u b l i c f u n d s a r e " f a i r g a m e " . Mo r e a n d m o r e

A u s t r a l i a n s b e l i e v e t h e y h a v e a God g i v e n r i g h t t o r e c e i v e m o r e t h a n

t h e y a r e p r e p a r e d t o g i v e .

B u t t h e h o n e y m o o n a n d t h e f u n i s n e a r l y o v e r .

T h e s o o n e r e v e r y A u s t r a l i a n r e a l i s e s i t t h e b e t t e r .

Inquiries: ( 0 6 2 ) 7 3 2 2 9 3 / 7 2 7419

• 2

O u r p o o r e x p o r t p e r f o r m a n c e h a s c o i n c i d e d w i t h t h e t wo r e c o r d b u d g e t

d e f i c i t s o f t h e Ha wke L a b o r G o v e r n m e n t p l u n g i n g A u s t r a l i a f u r t h e r i n t o

t h e r e d . -

O u r a c c u m u l a t e d n a t i o n a l d e b t h a s e x p l o d e d t o $ 8 0 b i l l i o n .

I t i s e x p e c t e d t o r e a c h $ 1 0 5 b i l l i o n i n t h e n e x t f i n a n c i a l y e a r .

Th e R e s e r v e B a n k h a s w a r n e d t h a t t h e t o t a l f o r e i g n d e b t h a s m o r e t h a n

t r e b l e d o v e r t h e p a s t f o u r y e a r s .

Th e a n n u a l r e p a y m e n t t o s e r v i c e t h e m o u n t i n g d e b t i s r e q u i r i n g 25 p e r

c e n t o f t h e v a l u e o f o u r e x p o r t s .

I n J u n e 1980 t h e f o r e i g n d e b t wa s e s t i m a t e d t o b e $ 1 3 . 5 b i l l i o n o r 12

p e r c e n t o f o u r GDP.

T h i s r o s e t o $ 4 3 . 5 b i l l i o n o r 2 3 . 5 p e r c e n t o f GDP by J u n e l a s t y e a r .

I t d o u b l e d i n f o u r y e a r s .

N e v e r b e f o r e h a s t h e r e b e e n m o r e r e a s o n f o r A u s t r a l i a t o i m p r o v e i t s

t r a d e p e r f o r m a n c e .

Y e t s i n c e t h e e a r l y 7 0 s o u r s h a r e o f w o r l d t r a d e h a s d r o p p e d by 27 p e r

c e n t . .

I t i s a n i n c r e d i b l e s t a t e o f a f f a i r s t o l e a r n t h a t A u s t r a l i a ' s t r a d e

p e r f o r m a n c e i s b e i n g o v e r - r u n by ma n y n a t i o n s s u c h a s S i n g a p o r e w i t h a

f r a c t i o n o f o u r r e s o u r c e s .

"3

A u s t r a l i a ' s A g r i c u l t u r a l S e c t o r

Ou r a g r i c u l t u r a l e x p o r t i n d u s t r i e s a r e f a c i n g s e r i o u s p r o b l e m s d u e t o

o u r d e c l i n i n g c o m p e t i t i v e n e s s , l o w conrmod i t y p r i c e s , t h e a g r i c u l t u r a l

s u b s i d y p o l i c i e s o f t h e EEC a n d USA, t h e g r e e n r e v o l u t i o n i n t h e t h i r d

w o r l d a n d o u r u n r e l i a b i l i t y a s a s u p p l i e r .

T h e t e r m s o f t r a d e f o r a g r i c u l t u r e a r e ' d e c l i n i n g a t a n a v e r a g e a n n u a l

r a t e e x c e e d i n g 2 . 4 p e r c e n t . T h i s r a t e i s a c c e l e r a t i n g .

I n s p i t e o f t h e f a c t t h a t o u r r u r a l i n d u s t r i e s p r o d u c e d a n a l l - t i m e

h i g h a g g r e g a t e v o l u m e o f p r o d u c t i o n l a s t y e a r a n d w i l l p r o d u c e j u s t

b e l o w t h a t r e c o r d t h i s y e a r , o u r f a r m e r s a r e i n f o r a t o u g h t i m e .

W e ' v e p r o d u c e d r e c o r d c r o p s o f c o t t o n , b a r l e y , s u g a r a n d c o u r s e

g r a i n s , p l u s a r e c o r d q u a n t i t y o f h i g h q u a l i t y w h e a t .

Ou r l i v e s t o c k n u m b e r s a r e c l i m b i n g . . ■

B u t t h e r e a l n e t v a l u e o f r u r a l p r o d u c t i o n i n 198 4 w i l l b e 17 p e r c e n t

b e l o w l a s t y e a r . .

A p a r t f r o m r e a s o n a b l e p r i c e s f o r f a t c a t t l e a n d g o o d p r i c e s f o r

c i t r u s , c o m m o d i t y p r i c e s a r e b a r e l y c o v e r i n g c o s t s o f p r o d u c t i o n .

Ou r s u g a r , d a i r y , r i c e a n d d r i e d v i n e f r u i t s i n d u s t r i e s a r e t h e f i r s t

t o f a l l v i c t i m s t o t h e c o s t - p r i c e s q u e e z e w i t h t h e w h e a t i n d u s t r y n o t

f a r b e h i n d .

At t h e r e c e n t N a t i o n a l F a r m O u t l o o k C o n f e r e n c e , t h e M i n i s t e r f o r

P r i m a r y ' I n d u s t r y , Mr J o h n K e r i n , i n d i c a t e d t h a t f a r m e r s n e e d n o t c o me

r u n n i n g t o t h e G o v e r n m e n t f o r f i n a n c i a l a s s i s t a n c e .

T h i s i s c r u s h i n g n e ws f o r t h e 30 p e r c e n t o f A u s t r a l i a ' s s u g a r g r o w e r s

who a r e i n n e a r - p o v e r t y . Th e w o r l d ' s m o s t e f f i c i e n t s u g a r g r o w e r s

h a v e i n r e c e n t y e a r s s u b s i d i s e d A u s t r a l i a n c o n s u m e r s t o t h e n e t e x t e n t

o f $ 3 0 0 m i l l i o n .

I n t h e r u r a l s e c t o r we h a v e s e e n e n o r m o u s a d j u s t m e n t a n d

r e c o n s t r u c t i o n i n t h e p a s t t wo d e c a d e s .

The numbe r of f a r m e r s h a s d r o p p e d f r o m 2 3 2 , 0 0 0 i n 1964 t o 1 9 6 , 2 0 0 i n

1 9 8 4 . .

The nu mb e r o f f a r m s h a s d r o p p e d f r o m 2 0 1 , 0 0 0 t o 1 7 0 , 0 0 0 o v e r t h e s ame

p e r i o d .

D a i r y f a r m e r s h a v e d r o p p e d f r o m 4 9 , 0 0 0 t o 1 9 , 7 0 0 .

S u g a r g r o w e r s h a v e d r o p p e d f r o m 7 , 5 0 0 t o 6 , 3 0 0 .

In r e c e n t y e a r s no o t h e r s e c t o r h a s u n d e r t a k e n a s muc h r e c o n s t r u c t i o n

a s a g r i c u l t u r e .

E f f e c t i v e a s s i s t a n c e t o a g r i c u l t u r a l a c t i v i t i e s h a s d e c l i n e d

s i g n i f i c a n t l y f r o m an a v e r a g e n o m i n a l r a t e o f 28 p e r c e n t i n 1 9 7 0 - 7 1

t o l e s s t h a n 8 p e r c e n t t o d a y .

A g r i c u l t u r a l S u p p o r t P o l i c i e s EEC & USA

At t h e A g r i c u l t u r a l O u t l o o k C o n f e r e n c e , o n e t h e m e d o m i n a t e d t a l k s on

o v e r s e a s t r a d e - t h e i m p a c t o f E u r o p e a n s u b s i d i e s on o u r d o m e s t i c . a n d

e x p o r t m a r k e t s .

As t h e EEC a n d t h e U n i t e d S t a t e s h a v e s t e p p e d up t h e s u b s i d i s a t i o n o f

t h e i r , f a r m e r s , we h a v e r e d u c e d o u r l e v e l s o f a s s i s t a n c e .

We a r e r i g h t , t h e y a r e w r o n g , b u t b o t h f a c t o r s h a v e c o m p o u n d e d o u r

p r o b 1e m. ·

We now h a v e t h e m o s t e f f i c i e n t f a r m e r s i n t h e w o r l d s t r u g g l i n g t o

s u r v i v e o u r own h i g h d o m e s t i c c o s t s t r u c t u r e a n d l ow c o m m o d i t y p r i c e s .

5

I f t h e Ha wke L a b o r G o v e r n m e n t r e f u s e s a n y s h o r t - t e r m a s s i s t a n c e f o r

t h e e f f i c i e n t s u g a r g r o w e r s , i t d e s e r t s o u r e f f i c i e n t i n d u s t r y t o t h e

a d v a n t a g e o f t h e EEC.

As o u r a g r i c u l t u r a l i n d u s t r i e s c o n t r a c t , t h e E u r o p e a n f a r m e r s c o u l d

w e l l e x p a n d t h e i r p r o d u c t i o n a n d dump t h e i r e x p o r t s i n t o o u r

t r a d i t i o n a l m a r k e t s .

Th e Ha wke L a b o r G o v e r n m e n t s h o u l d n o t d e s e r t e s t a b l i s h e d , e f f i c i e n t

e x p o r t i n d u s t r i e s wh e n s h o r t - t e r m a s s i s t a n c e ma y b e e c o n o m i c a l l y

r e w a r d i n g i n t h e l o n g e r t e r m .

A l r e a d y we a r e h e a r i n g a b o u t t h e n e e d f o r t h e G o v e r n m e n t t o a s s i s t

t h o s e " h a n d p i c k e d " i n d u s t r i e s t h a t may h a v e e x p o r t p o t e n t i a l i n t h e

m a n u f a c t u r i n g a n d t h e t e c h n o l o g y a r e a s .

C l e a r l y a g r i c u 1t u r e a n d m i n i n g a r e t h e b i g e x p o r t e a r n e r s f o r

A u s t r a l i a , p r o d u c i n g n e a r l y 75 p e r c e n t o f o u r e a r n i n g s .

T h e y m u s t n o t now be t a k e n f o r g r a n t e d .

Th e d u m p i n g by t h e EEC o f 2 0 0 , 0 0 0 t o n n e s o f b u t t e r i n t o t h e S o v i e t

O n i o n a t p r i c e s b e l o w t h e IDA a g r e e d p r i c e i s a s a l u t o r y w a r n i n g t o

A u s t r a l i a .

T h e s u g a r , b e e f , d r i e d f r u i t s , g r a i n a n d o t h e r i n d u s t r i e s h a v e c a l l e d

u p o n t h e P r i m e M i n i s t e r t o v i s i t B r u s s e l s t o w a r n t h e n e w E u r o p e a n

C o m m i s s i o n o f A u s t r a l i a ' s d e e p c o n c e r n .

T h e P r i m e M i n i s t e r , t o h i s c r e d i t , h a s t a k e n t h e i r c o n c e r n s e r i o u s l y

a n d h a s d i s c u s s e d t h e p r o b l e m w i t h t h e C o m m i s s i o n t h i s w e e k .

I f t h e EEC r e f u s e s t o h e e d Mr H a w k e ' s m e s s a g e , I b e l i e v e we s h o u l d

t a k e r e t a l i a t o r y a c t i o n .

T h e EEC e x p o r t s o v e r $5 b i l l i o n w o r t h o f g o o d s t o A u s t r a l i a . We

e x p o r t a l i t t l e o v e r $3 b i l l i o n t o t h e m .

• 6

W h a t e v e r t h e r e s u l t , we s h o u l d m o u n t a p u b l i c i t y c a m p a i g n a mong

E u r o p e a n c o n s u m e r s a n d t a x p a y e r s , a r o u s i n g t h e i r s e n s i t i v i t y t o r i s i n g

f o o d c o s t s a n d h i g h t a x e s r e s u l t i n g f r o m t h e i r h i g h - c o s t Common

A g r i c u l t u r a l P o l i c y .

I f we a l l o w o u r p r o v e n e f f i c i e n t e x p o r t i n d u s t r i e s t o b e p i c k e d o f f

o n e a t a t i m e by t h e EEC, A u s t r a l i a ma y n o t b e a b l e t o s e r v i c e i t s

o v e r s e a s b o r r o w i n g s .

We c a n n o t l e t o u r e f f i c i e n t p r o d u c e r s go t o t h e w a l l w i t h o u t a h a r d

f i g h t . .

I t i s n o t g o o d e n o u g h f o r t h e EEC o f f i c i a l s t o a r g u e t h e y h a v e n o t

b r o k e n t h e r u l e s o f GATT. T h e y h a v e g r a n t e d h e a v y s u b s i d i e s t o a w i d e

r a n g e o f c o m m o d i t i e s . T h i s h a s r e s u l t e d i n t h e d u m p i n g o f p r o d u c t s a t

l ow p r i c e s c a u s i n g i n t e r n a t i o n a l p r i c e u n c e r t a i n t i e s .

L a s t w e e k I wa s v i s i t e d by t h e F r e n c h M i n i s t e r f o r A g r i c u l t u r e ,

Mr R o c a r d .

I s t r o n g l y s u p p o r t e d t h e e f f o r t s o f Mr Ha wk e a n d Mr K e r i n i n t r y i n g t o

w i n a b e t t e r d e a l f o r A u s t r a l i a n e x p o r t e r s .

I a l s o w a r n e d Mr R o c a r d t h a t E u r o p e w o u l d f a c e a t r e m e n d o u s b i p a r t i s a n

b a c k l a s h f r o m A u s t r a l i a s h o u l d t h e C o m m i s s i o n i g n o r e A u s t r a l i a ’ s

c o n c e r n .

A u s t r a l i a m u s t f i g h t u n f a i r d u m p i n g p r a c t i c e s .

Ou r l i v i n g s t a n d a r d s l a r g e l y d e p e n d on o u r a b i l i t y t o m a i n t a i n o u r

e x p o r t s o f a g r i c u l t u r a l p r o d u c t s .

T h e I m p o r t a n c e o f C o m p e t i t i v e n e s s

Ou r e x p o r t i n d u s t r i e s , e s p e c i a l l y m i n i n g a n d a g r i c u l t u r e , w i 11 l i v e o r

d i e on t h e i r a b i l i t y t o c o m p e t e f o r o v e r s e a s m a r k e t s .

■ 7

O f t e n t h e m a j o r p r o b l e m f a c i n g e x p o r t e r s , t h e r e f o r e , i s o u r d o m e s t i c

c o s t s o f p r o d u c t i o n a n d o u r c o m p e t i t i v e n e s s .

S i r R o d e r i c k C a r n e g i e w a r n e d a t t h e r e c e n t O u t l o o k C o n f e r e n c e :

" T h e r e i s a d i r e c t l i n k b e t w e e n c o m p e t i t i v e n e s s a n d t h e l i v i n g

s t a n d a r d s o f a l l A u s t r a l i a n s . H i g h l y c o m p e t i t i v e c o u n t r i e s

e n j o y r i s i n g l i v i n g s t a n d a r d s . " "

I f we a r e c o m p e t i t i v e m o r e j o b s a r e c r e a t e d .

Wh i l e v e r A u s t r a l i a n G o v e r n m e n t s l i v e b e y o n d t h e i r m e a n s , n a t i o n a l d e b t

w i l l r i s e c a u s i n g i n f l a t i o n , i n c r e a s i n g i n t e r e s t r a t e s a n d r e d u c i n g

c o n f i d e n c e a n d c a p i t a l i n v e s t m e n t .

W h i l e i n f l a t i o n h a s f a l l e n , . A u s t r a l i a ' s r e a l i n f l a t i o n r a t e ( a f t e r

d i s c o u n t i n g f o r M e d i c a r e ) i s s t i l l h i g h e r t h a n t h e r a t e i n o t h e r m a j o r

c o u n t r i e s . ~

Th e h i g h e r r e a l l e v e l s o f i n f l a t i o n i n A u s t r a l i a h a s b e e n a s s o c i a t e d

w i t h h i g h e r w a g e s a n d o n - w a g e c o s t s i n t h i s c o u n t r y .

I n t h e a g r i c u l t u r a l a r e a o u r w a g e s i n t h e f a r m i n g s e c t o r a r e 35 p e r

c e n t h i g h e r t h a n i n t h e w e a l t h y U n i t e d S t a t e s . .

T h e p o w e r f u l t r a d e u n i o n mo v e me n t h a s e x p l o i t e d t h e p r o t e c t i o n i s t

e n v i r o n m e n t i n A u s t r a l i a t o e x t r a c t w a g e s a n d c o n d i t i o n s f r o m

e m p l o y e r s f a r b e y o n d t h e i r c a p a c i t y t o c o m p e t e p r o f i t a b l y on e x p o r t

m a r k e t s .

I b e l i e v e t h r e e f a c t o r s h a v e l a r g e l y c o n t r i b u t e d t o t h e p o we r o f t h e

t r a d e u n i o n m o v e m e n t w h i c h e x t e n d s f a r b e y o n d w h a t i s f a i r a n d

r e a s o n a b l e d u e t o t h r e e r e a s o n s :

. F i r s t l y , t h e h i g h l e v e l o f p r o t e c t i o n a f f o r d e d o p r s e c o n d a r y

i n d u s t r i e s ;

■8

. S e c o n d l y , t h e p e c u n i a r y a f f i l i a t i o n o f t h e t r a d e u n i o n s w i t h a

m a j o r p o l i t i c a l p a r t y - t h e A u s t r a l i a n L a b o r P a r t y ; a n d

• T h i r d l y . , t h e c e n t r a l i s e d a n d h i g h l y i n s t i t u t i o n a l i s e d w a g e

f i x a t i o n s y s t e m .

I d o n ' t s u p p o s e o n e c a n do mu c h a b o u t m a j o r p a r t y a f f i l i a t i o n s ,

a l t h o u g h w i t h p u b l i c f u n d i n g a n d d i s c l o s u r e o f d o n a t i o n s now i n f o r c e ,

I w o n d e r i f i t i s e i t h e r d e s i r a b l e o r a c c e p t a b l e i n p r i n c i p l e .

On t h e t h i r d p o i n t i t i s now w e l l known t h a t wh e n r e t u r n e d t o

G o v e r n m e n t , we w i l l b e r e p l a c i n g t h e A r b i t r a t i o n C o m m i s s i o n w i t h a

t r i b u n a l w h i c h w i l l a l l o w g r e a t e r f l e x i b l i t y i n t h e w a g e s s y s t e m .

I n t h e m e a n t i m e , o n e q u a r t e r o f 1 5 - 1 9 y e a r - o l d s r e m a i n on t h e d o l e

f o r t h e r e a s o n t h a t by l a w t h e y a r e n o t a l l o w e d t o n e g o t i a t e w a g e s a n d

c o n d i t i o n s w i t h p r o s p e c t i v e e m p l o y e r s .

No t o n l y i s t h e p r e s e n t s y s t e m s a d d 1 i n g t h e u n e m p l o y e d w i t h a l o n g ­

t e r m s o c i a l p r o b l e m , t h e n a t i o n i s p a y i n g t h e f i n a n c i a l c o s t i n t h r e e

m a i n w a y s :

. O n e , t h e c o s t o f s o c i a l w e l f a r e m u s t b e m e t by t h e c o m m u n i t y a s

a who 1e ;

. T w o , t h e i n f l e x i b l e w a g e s t r u c t u r e i s f o r c i n g s o me i n d u s t r i e s

i n t o h e a v y a u t o m a t i o n a t t h e e x p e n s e o f l o n g - t e r m j o b s ; a n d

. T h r e e , t h e s y s t e m e n s u r e s t h a t t h e c o s t o f l a b o u r w i l l c o n t i n u e

t o o u t s t r i p t h a t o f ma n y o v e r s e a s c o m p e t i t o r s .

1 am n o t a d v o c a t i n g w h o l e s a l e w a g e c u t s , b u t f i r m l y b e l i e v e t h a t a

m o r e f l e x i b l e w a g e s s y s t e m w i l l c r e a t e m o r e j o b o p p o r t u n i t i e s a n d

e n h a n c e o u r e x p o r t I n d u s r i e s ' c a p a c i t y t o c o m p e t e o n t o u g h w o r l d

m a r k e t s . .

9

I n d u s t r i a l P r o t e c t i o n

I n t h e a r e a o f p r o t e c t i o n we h a v e a n n o u n c e d t h a t we w i l l p u r s u e a n

o r d e r l y a n d p r e d i c t a b l e 1o w e r i n g o f p r o t e c t i o n o f o u r i n d u s t r i e s .

T h i s o b j e c t i v e wa s s u p p o r t e d r e c e n t l y i n a n a r t i c l e w r i t t e n i n t h e

S y d n e y M o r n i n g H e r a l d by R o s s G i t t i n . s .

He h a s f o u n d f r o m a p a p e r by P r o f e s s o r M a n c u r O l s o n o f M a r y l a n d , USA,

t h a t w i t h o u t e x c e p t i o n c o u n t r i e s w i t h h i g h l e v e l s o f p r o t e c t i o n on

m a n u f a c t u r i n g e x p o r t v e r y l i t t l e o f t h e i r m a n u f a c t u r e s .

A u s t r a l i a , t h e s e c o n d m o s t p r o t e c t i o n i s t o f a l l d e v e l o p e d c o u n t r i e s ,

e x p o r t s o n l y 7 . 5 p e r c e n t .

By c o n t r a s t A u s t r i a , D e n m a r k a n d S o u t h K o r e a e x p o r t b e t w e e n 3 2 . 5 a n d

4 2 . 5 p e r c e n t o f t h e i r m a n u f a c t u r i n g p r o d u c t i o n .

Mo r e i m p o r t a n t l y , P r o f e s s o r O l s o n a r g u e s t h a t s m a l l a n d m e d i u m s i z e d

c o u n t r i e s w r e a k g r e a t d a m a g e on t h e m s e l v e s t h r o u g h h i g h p r o t e c t i o n ,

w h e r e a s t h e l a r g e i n d u s t r i a l n a t i o n s c a n a b s o r b mu c h o f t h i s

s e l f - i n f l i c t e d d a m a g e .

P u t s i m p l y , A u s t r a l i a c a n n o t a f f o r d t h e l u x u r y o f h i g h l e v e l s o f

p r o t e c t i o n i s m .

T h e l e v e l o f p r o t e c t i o n o f o u r m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s , e s t i m a t e d t o

b e 24 p e r c e n t , i s a c r u c i a l f a c t o r i n a c h i e v i n g a p r o p e r b a l a n c e

b e t w e e n t h e b a r g a i n i n g p o w e r s o f t h e e m p l o y e r a n d e m p l o y e e f o r t h e

m a r k e t p r i c e o f t h e l a b o u r i n p u t . _

W h i l e a s s i s t a n c e f o r a g r i c u l t u r e h a s f a l l e n f r o m 28 t o 8 p e r c e n t ,

a s s i s t a n c e f o r m a n u f a c t u r i n g h a s o n l y f a l l e n f r o m 36 t o 24 p e r c e n t .

T h e r e i s no wa y t h a t we w i l l i n c r e a s e o u r e x p o r t s o f m a n u f a c t u r e d

g o o d s a n d t e c h n o l o g y , u n l e s s we a r e c o m p e t i t i v e i n m a n u f a c t u r i n g a n d

t e c h n o l o g y w i t h l o w l e v e l s o f p r o t e c t i o n .

10

I n d u s t r i a l R e l a t i o n s

T h e r e i s no wa y t h a t we w i l l s t o p t h e ma d u n i o n d e m a n d s u n l e s s t h e r e

i s f a i r c o m p e t i t i o n i n t h e m a r k e t p l a c e .

E v e r y e f f o r t m u s t b e ma d e t o r e d u c e t h e i n d u s t r i a l v a n d a l i s m t h a t h a s

b e e n p l a g u i n g A u s t r a l i a .

E v e r y m e c h a n i s m a n d i n c e n t i v e f o r i r r e s p o n s i b l e i n d u s t r i a l a c t i o n s

m u s t b e r e m o v e d . J

S t r i k e s s u c h a s d e m a r c a t i o n d i s p u t e s c l e a r l y i n d i c a t e t h e n e e d f o r

i n d u s t r y - b a s e d u n i o n s .

How c a n o u r c o m m u n i t y go on t o l e r a t i n g s u c h d i s p u t e s a s t h e r e c e n t NSW

r a i l s t r i k e ?

How s e r i o u s a r e we a b o u t p r o m o t i n g e c o n o m i c g r o w t h w h e n a n i n t e r - u n i o n

" t i f f " c r i p p l e s e x p o r t s o f c o a l a n d w h e a t f r o m t h e H u n t e r V a l l e y - o v e r

a p e r i o d o f m o n t h s w i t h o u t e f f e c t i v e G o v e r n m e n t i n t e r v e n t i o n ?

How s e r i o u s a r e we wh e n t h e P r i m e M i n i s t e r o f J a p a n , o u r l a r g e s t

e x p o r t c u s t o m e r , i s a s s u r e d by Mr Ha wke t h a t we w i l l b e c o m p e t i t i v e

a n d r e l i a b l e s u p p 1 i e r s o n l y t o f i n d d u r i n g h i s v i s i t t h a t o u r t r a i n s

h a v e s t o p p e d ?

A u s t r a l i a n s a r e p a y i n g a d e a r p r i c e f o r g o v e r n m e n t by t h e t r a d e u n i o n

m o v e m e n t .

I t i s n o t a p r i c e we c a n c o n t i n u e t o p a y .

T r a d e

A n o t h e r a r e a o f c o n c e r n t o y o u a s e x p o r t e r s i s t h e p e r f o r m a n c e o f t h e

G o v e r n m e n t i n a s s i s t i n g t r a d e i n i t i a t i v e s . ■ -

F i r s t l y , t h e p e r s o n a l e n t h u s i a s m o f t h e M i n i s t e r f o r T r a d e i s o f v i t a l

i mp o r t a n c e .

11

W i t h o u t s t r o n g l e a d e r s h i p , t h e D e p a r t m e n t o f T r a d e wa s l e f t t o w i t h e r

i n t o s e c o n d a r y i m p o r t a n c e d u r i n g t h e t e r m o f t h e p r e v i o u s M i n i s t e r f o r

T r a d e .

Th e ne w M i n i s t e r , Mr D a w k i n s , m u s t w o r k t o r e s t o r e h i s D e p a r t m e n t t o

i t s o n c e - p r o u d s t a t u s . He m u s t e x e r c i s e g r e a t e r e n t h u s i a s m i n s e e k i n g

o u t ne w t r a d e o p p o r t u n i t i e s i n c o n j u n c t i o n w i t h o u r e x p o r t i n d u s t r i e s .

On s e v e r a l o c c a s i o n s Mr D a w k i n s h a s b e e n q u o t e d a s f a v o u r i n g a s h i f t

o f e m p h a s i s a wa y f r o m t h e p r i m a r y a n d m i n i n g i n d u s t r i e s , a c c o u n t i n g

b e t w e e n t h e m f o r 7 5 p e r c e n t o f t r a d e i n c o me b e c a u s e t h i s s e c t o r o f

t r a d e i s g r o w i n g s l o w l y .

At t h e s ame t i m e , t h e n e w l y - r e l e a s e d F e r r i s r e p o r t h a s e n c o u r a g e d t h e

new c o n c e p t o f " p i c k i n g w i n n e r s " .

I t i s i m p o r t a n t t o e n c o u r a g e t h e g r o w t h o f m a n u f a c t u r i n g , t e c h n o l o g y

a n d s e r v i c e s e x p o r t s b u t i t w o u l d be c r a z y f o r g o v e r n m e n t s t o p i c k o u t

t h o s e , s o - c a l l e d w i n n e r s a nd f o r c e f e e d t h e m .

G o v e r n m e n t s s h o u l d be t h e f i r s t t o a d m i t t h e y do n o t h a v e a l l t h e

w i s d o m .

I t i s t h e r o l e o f G o v e r n m e n t s t o s u p p o r t o u r i n d u s t r i e s by c r e a t i n g

t h e r i g h t c o m p e t i t i v e e c o n o m i c c l i m a t e e n a b l i n g i n d u s t r i e s t o m e e t

m a r k e t c o m p e t i t i o n . .

L e f t t o t h e m a r k e t f o r c e s o u r e x p o r t s w i l l e s t a b l i s h w h a t

o p p o r t u n i t i e s l i e o v e r s e a s .

O n g o i n g s u p p o r t f o r CER, i n c r e a s e d b e n e f i t s u n d e r t h e E x p o r t M a r k e t

D e v e l o p m e n t G r a n t s Sc he me a n d c l e a r i n g of t h e p a y m e n t b a c k l o g , a n d t h e

p l a n t o b o o s t e x p o r t a w a r e n e s s , a r e a l l g o o d p o s i t i v e s u g g e s t i o n s .

P l a n s t o r a i s e t h e e x p o r t o f c a p i t a l g o o d s a n d s e r v i c e s a r e a l s o

p r a i s e w o r t h y - b u t o n l y i f t h e y do n o t i m p i n g e on t h e r e s o u r c e s

d e v o t e d t o s u p p o r t i n g o u r p r o v e n a n d t r a d i t i o n a l c o m m o d i t i e s .

' 1 2

F i n a l l y , i n f a i r n e s s t o t h e Ha wk e L a b o r G o v e r n m e n t I m u s t a c k n o w l e d g e

t h e s e n s i b l e a c t i o n s t a k e n by t h e Ha wke G o v e r n m e n t t o f r e e - u p t h e

b a n k i n g a n d f i n a n c e s e c t o r o f t h e e c o n o my a n d t h e f l o a t i n g o f t h e

e x c h a n g e r a t e .

T h e F r a s e r G o v e r n m e n t ' s w a g e s p a u s e a n d t h e A c c o r d h a s a l s o h e l p e d

r e d u c e i n f l a t i o n t o l e s s f r i g h t e n i n g l e v e l s . F u e l i n d e x a t i o n f r o m ,

h e r e on c o u l d w e l l corrmence a n o t h e r r o u n d o f s e v e r e i n f l a t i o n .

I f m e d i a r e p o r t s a r e c o r r e c t , r e a l e f f o r t s a r e now b e i n g m a d e t o

r e d u c e G o v e r n m e n t e x p e n d i t u r e a n d t h i s y e a r ' s b u d g e t d e f i c i t .

A l l r e s p o n s i b l e p e o p l e a n d o r g a n i s a t i o n s s h o u l d e n c o u r a g e t h e

G o v e r n m e n t t o a c h i e v e t h i s o b j e c t i v e .

R e s p o n s i b l e m a c r o - e c o n o m i c p o l i c i e s , i n c l u d i n g a s m a l l e r B u d g e t

d e f i c i t s , a r e o f v i t a l i m p o r t a n c e t o t h e c o m p e t i t i v e n e s s of o u r e x p o r t

i n d u s t r i e s .

As e x p o r t e r s you h a v e an i m p o r t a n t r o l e i n c o n v i n c i n g t h e r e s t o f t h e

c o r r mu n i t y t h a t t h e r e i s a c l e a r c o n n e c t i o n b e t w e e n e x p o r t

c o m p e t i t i v e n e s s a n d p r o f i t a b i l i t y a n d t h e s t a n d a r d s o f l i v i n g o f a l l

A u s t r a l i a n s .

I n f a c t , I b e l i e v e t h i s u n d e r s t a n d i n g i s t h e k e y t o m a i n t a i n n g a n d

b u i l d i n g o u r n a t i o n a l p r i d e i n t h e y e a r s a h e a d .

No c o u n t r y i n t h e w o r l d h a s b e t t e r p r o s p e c t s i n t h e l o n g e r t e r m t h a n

A u s t r a l i a t o i m p r o v e l i v i n g s t a n d a r d s .

I t h a s t h e r e s o u r c e s t o e x p o r t b u t A u s t r a l i a n s m u s t a p p r e c i a t e t h e

n e e d f o r p r o d u c t i v i t y , h a r d e r w o r k a n d c o m p e t i t i v e n e s s .

SYDNEY

6 F e b r u a r y 1985