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Time for the truth on Gillard's carbon tax price slug



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Ian Macfarlane 

Shadow Minister for Energy and Resources  Member for Groom 

Time for the truth on Gillard's carbon tax price slug

17 May 2011  

Resources Minister Martin Ferguson must immediately make clear whether he supports a  carbon price of at least $40 a tonne, and the subsequent slug to households of more than  $1000 a year, as recommended to him in a leaked report, Shadow Minister for Energy and  Resources Ian Macfarlane said.  

“The true scale of the slug on householders and small businesses has been exposed in the  Deloitte report to Minister Ferguson, with reports today quoting it as saying a carbon price  of  $40  would  be  needed  to  drive  a  transition  away  from  coal‐fired  electricity,”  Mr  Macfarlane said.  

“Until  the  carbon  price  gets  to  that  point,  coal‐fired  power  will  remain  the  most  cost‐ effective source of electricity for Australian homes and businesses - meaning there would  be a limited fall in emissions from electricity generation.  

“What this report makes crystal clear is that the single purpose of the Gillard Government’s  carbon  tax  will  be  to  make  electricity  for  Australian  homes  and  businesses  much  more  expensive.     

“The Government claims that it will use more than 50 per cent of revenue from the carbon  tax to compensate families, but at the same time insists that it will properly compensate  Australia’s energy and resources industries for the loss of competitiveness imposed on them  because of the tax.  

“The Government is at an impasse and its inconsistencies are now becoming embarrassingly  obvious.  

“The Government cannot compensate people for the loss of their job or their livelihoods.   The two certainties Australian householders and businesses face under the carbon tax is  that their cost of living will go up and that thousands of jobs in the energy and resources  sector are at risk.  

“On ABC radio this morning Greens Senator Christine Milne has given implicit support to a  carbon price of at least $40.    

“It’s time for the Ministers of the Gillard Government to end the charade and tell Australian  homes and businesses the truth about their plans for the carbon tax and the price they will  pay for Prime Minister Gillard’s broken promise.”