Note: Where available, the PDF/Word icon below is provided to view the complete and fully formatted document
Liberal veteran opposes Shipping Legislation



Download PDFDownload PDF

THE HON ANTHONY ALBANESE MP SHADOW MINISTER FOR INFRASTRUCTURE AND TRANSPORT SHADOW MINISTER FOR CITIES SHADOW MINISTER FOR TOURISM

MEMBER FOR GRAYNDLER

MEDIA RELEASE

LIBERAL VETERAN OPPOSES SHIPPING LEGISLATION

A Liberal Party member of nearly 50 years’ standing has warned that shipping law reforms proposed by Tony Abbott breach Coalition policy and will render his business “completely uncompetitive’’.

Peter Cadwallader, the Chairman of the Intercontinental Shipping Group, says the proposed Shipping Legislation Amendment Bill will destroy jobs and economic growth by giving foreign­flagged vessels an unfair advantage over Australian vessels.

“As a long­time member of the Liberal Party (nearly 50 years) I am aware that the focus of Coalition policy is jobs and growth,’’ Mr Cadwallader wrote in a submission to the Senate’s Rural, Regional Affairs and Transport Committee.

“Both of these objectives will be sacrificed by the Bill in direct contradiction of Coalition policy.’’

The Senate committee is examining the legislation, which would allow foreign­flagged ships paying third world wages to operate between Australian domestic ports.

Current arrangements, put in place by the former Labor Government, allow foreign vessels to operate on Australia’s coastal waters, but require them to pay Australian level wages to maintain a level playing field for Australian shipping companies.

The Abbott legislation would abolish these provisions, destroy Australian jobs and literally crush the Australian maritime sector.

It is in Australia’s economic, environmental and security interests to retain a strong Australian shipping industry.

But Mr Abbott, under pressure from his political donors to reduce freight rates at any cost, seems content to throw the Australian industry overboard with legislation best described as Work Choices on Water.

This is unilateral economic disarmament that no industrialised country in the world would contemplate.

Labor wants to see the Australian flag flying proudly off the back of the ships moving freight around our coast and around the world.

But Tony Abbott is happy to raise the white flag on the future of shipping in this country.

MEDIA CONTACT: MATTHEW FRANKLIN 0411 659 868

TUESDAY, 1 SEPTEMBER 2015

ATTACHMENT: SUBMISSION FROM PETER CADWALLADER, CHAIRMAN, ISG

­­­ Committee Secretary Senate Rural and Regional Affairs andTransport References Committee PO Box 6100

ParliamentHouseCanberraACT2600Australia   20TH August, 2015  

Dear Sir,  

Re:    Inquiry into Shipping LegislationAmendment Bill 2015   As Chairman of Intercontinental ShippingGroup (ISG), and on behalf of our CEO andall our staff, I am writing to you to object to

the Coalition Government’s proposal topass the Shipping Legislation AmendmentBill 2015.   ISG is the owner of the bulk carrier, “ICSSilver Lining”, which is crewed andmanaged by our management company,Inco Ships Pty

acquired in 2012 to provide freight servicesto major mineral processing companies andother bulk trades in Australia and operatesall year on the Australian coast.   It employs an Australian Master and ChiefOfficer, the rest of the crew are Internationalwho are paid full Australian Award wages

under Part B of the Seagoing IndustryAward 2010.   In total, we provide employment for 40people, 30 Australians and 10 International,who all pay Australian income tax. Inaddition, 

pays 30% company tax on profit.   The provisions outlined in your proposedBill will mean that any foreign ship payingforeign wages can operate on the Australian

coast for 183 days. A number of foreign shipowners have numerous ships visitingAustralia every month. By employing aselection available on the Australian Coast they willbe able to cover many ships’ worth ofAustralian cargoes. Their foreign crew pays no Australian tax and the owner pays aminute amount of company tax in the form of“freight tax”. The foreign crew costs are more than $1,000,000 less than ourAustralian costs.  

Intercontinental Shipping10/2 ‘TheQuay’,2Phillip Street,Sydney,Australia2000  

Shipping Legislation Amendment Bill 2015 [Provisions] Submission 18 ICS                               On  our  volume  shipped  of  358,000  tonnes  last  year,  this  represent  $3

/ tonne, or 11%of our freight rate. Thus, they will be able toundercut our rate by 11% to earn the sameamount of net revenue.   We will become completely uncompetitive.  

The jobs, economic income andconsumption expenditure and tax revenueof 40 people will be lost to Australia.   As  a  long­time  member  of  the  Liberal  Party(nearly  50  years),  I  am  aware  that  the  focusof  Coalition  policy  is  jobs

and growth. Bothof these objectives will be sacrificed by thisBill in direct contradiction of Coalition policy.   I  therefore  urge  you  to  scrap  this  Bill  in

itscurrent form. We stand ready and willing tospend considerable time and effort indiscussing alternative proposals with you and your staff. We believe these proposalswill enrich our country, not impoverish it.     YourssincerelyPer:   PeterCadwalladerChairman