Save Search

Note: Where available, the PDF/Word icon below is provided to view the complete and fully formatted document
Tradex Scheme Amendment Bill 2010



Download PDFDownload PDF

 

 BILLS DIGEST NO. 12, 2010-11  20 October 2010

Tradex Scheme Amendment Bill 2010 

 

Paula Pyburne  Law and Bills Digest Section 

Contents 

Purpose .................................................................................................................................................... 2 

History of the Bill...................................................................................................................................... 2 

Background .............................................................................................................................................. 2 

The Tradex Scheme........................................................................................................................ 2 

Rationale for the Bill ...................................................................................................................... 3 

The nature of partnership ............................................................................................................. 3 

Committee consideration ................................................................................................................... 4 

Financial implications ............................................................................................................................... 4 

Key provisions .......................................................................................................................................... 4 

 

 

 

ISSN 1328‐8091 

2  Tradex Scheme Amendment Bill 2010   

Tradex Scheme Amendment Bill 2010 

Date introduced:  29 September 2010 

House:  House of Representatives 

Portfolio:  Innovation, Industry, Science and Research 

Commencement:  Sections 1-3 on the day of Royal Assent; Schedule 1 on a day to be fixed  by Proclamation but no later than six months after Royal Assent 

Links: The links to the Bill, its Explanatory Memorandum and second reading speech can be found on  the Bills home page, or through http://www.aph.gov.au/bills/. When bills have been passed they can  be found at the ComLaw website, which is at http://www.comlaw.gov.au/. 

Purpose 

The purpose of the Tradex Scheme Amendment Bill 2010 (the Bill) is to amend the Tradex Scheme  Act 1999 (the Tradex Act) to clarify the eligibility of partnerships and remove redundant provisions. 

History of the Bill 

An earlier version of the Tradex Scheme Amendment Bill 2010 was introduced into the House of  Representatives during the term of the 42nd Parliament.  However, that version of the Bill lapsed on  19 July 2010 when the Parliament was prorogued.  This version of the Bill replicates the earlier  version exactly.  

Background 

The Tradex Scheme 

The Tradex Scheme (Tradex) is an Australian Government scheme which commenced on 24 June  2000.1 It provides up‐front exemptions from customs duty, and goods and services tax (GST), on 

                                                             1.   The Tradex Scheme arose from the former Coalition Government policy statement: Investing for Growth.  J Howard  (former Prime Minister), ‘Investing for Growth’, Address at National Press Club and Questions and Answers,  Canberra,  8  December  1997, viewed  8  October 2010, 

http://parlinfo.aph.gov.au/parlInfo/search/display/display.w3p;query=Id%3A%22media%2Fpressrel%2FMAO30%22 

Warning: All viewers of this digest are advised to visit the disclaimer appearing at the end of this document. The disclaimer  sets out the status and purpose of the digest. 

  Tradex Scheme Amendment Bill 2010  3 

imported goods that are intended for direct export, or on imported goods that are used, lost or  wasted in the manufacture of other goods that are exported later on.2  

Before Tradex was introduced, importers had to claim a refund after exporting their goods.   However, under Tradex, duty and GST are exempted up‐front.  For example, if goods normally  attract five per cent customs duty and ten per cent GST, a Tradex order means an up‐front saving of  15 per cent on the value of the imported goods when they first arrive in Australia.  Thus, importers  are the focus of the benefit under Tradex as it can provide a significant cash flow benefit.  

Rationale for the Bill 

The Minister’s second reading speech gives the rationale for the Bill as follows: 

Currently the Tradex Scheme Act 1999 ... requires an applicant for the Tradex Scheme to be a  ‘legal’ person who proposes to import goods.  The Acts Interpretation Act 1901 provides that a  person generally includes a body politic or corporate as well as an individual.  While a  partnership is a relationship recognised by the law, it is an unincorporated body.  Coverage of  partnerships under the Tradex Scheme is therefore unclear. 

While partnerships were not explicitly referenced in the legislation, they were not, and are not,  intended to be excluded from the Tradex Scheme.  This bill seeks to clarify this position in law.3  

The nature of partnership 

Partnership is the relation that subsists between persons carrying on a business in common with a  view of profit.4  There are four characteristics that distinguish partnerships from a public trading  corporation: 

• identification of the individual partners with the firm 

• unlimited personal liability of the partners 

• non‐transferability of a partner’s interest, and  

• the right of each partner to participate in management.5 

                                                             2.   AusIndustry  website, Tradex Fact Sheet, viewed 1 October 2010,  http://www.ausindustry.gov.au/importandexport/tradexscheme/pages/tradexscheme‐factsheet.aspx   3.   C Emerson (Minister for Small Business, Independent Contractors and the Service Economy, Minister Assisting the 

Finance  Minister  on  Deregulation  and  Minister  for  Competition  Policy  and  Consumer  Affairs),  ‘Second  reading  speech: Tradex Scheme Amendment Bill 2010’, House of Representatives, Debates, 16 June 2010, p. 5474.   4.   K Fletcher, The Law of Partnership in Australia and New Zealand, sixth edition, Law Book Company Limited, Sydney,  1991, p. 27.  5.   Ibid., p. 15. 

Warning: All viewers of this digest are advised to visit the disclaimer appearing at the end of this document. The disclaimer  sets out the status and purpose of the digest. 

4  Tradex Scheme Amendment Bill 2010   

Committee consideration 

The Selection of Bills Committee resolved to recommend that the Bill not be referred to any Senate  Committee for inquiry and report.6 

Financial implications 

The proposed amendments are expected to have no significant impact on revenue, given that they  do no more than clarify the law as it already exists.7 

Key provisions 

Items 1 and 2 of the Bill amend the definitions section of the Tradex Act.  Item 2 inserts a definition  of ‘person’ which includes a partnership.  Item 1 repeals and substitutes the definition of ‘ineligible’  to include circumstances when a person in a partnership is ineligible to apply for, or to hold, a tradex  order. 

Existing section 6 provides for the existence of ‘disqualifying circumstances’ in relation to a person  who is the holder of a tradex order.  Item 3 repeals and substitutes paragraph 6(b) to set out when  ‘disqualifying circumstances’ exist for a person in a partnership.   

Item 4 inserts proposed section 6A which provides that a change in the composition of a partnership  does not affect the continuity of the partnership.  According to the Explanatory Memorandum, this  amendment:  

... would ensure that changes in the composition of a partnership would not affect the continuity  of the partnership for the purposes of the Tradex Scheme. This would simplify the regulatory  burden on partnership members by not requiring them to reapply every time there is a change in  the make up of the partnership.8 

Existing section 11 sets out the conditions to be satisfied in order for the Secretary to make a Tradex  order in respect of certain goods.  Item 5 repeals and replaces paragraph 11(1)(c) with a provision  applying to applicants who are individuals, body corporate or partnerships. 

                                                             6.   Selection of Bills Committee, Report No. 9 of 2010, 23 June 2010, viewed 7 July 2010,  http://www.aph.gov.au/Senate/committee/selectionbills_ctte/reports/2010/report0910.pdf  7.   Explanatory Memorandum, Tradex Scheme Amendment Bill 2010, p. 1.  8.   Ibid., item 4. This is a common inclusion in the drafting of Commonwealth statutes, for example: s.23 Anti‐money 

Laundering and Counter‐Terrorism Financing Act 2006, s.6 Do Not Call Register Act 2006, s.10 Spam Act 2003 and  s.151AD Trade Practices Act 1974. 

Warning: All viewers of this digest are advised to visit the disclaimer appearing at the end of this document. The disclaimer  sets out the status and purpose of the digest. 

  Tradex Scheme Amendment Bill 2010  5 

Item 7 inserts proposed section 48A which sets out the treatment of partnerships by reiterating that  the intention is for the Tradex Act to apply to a partnership as if it were a person subject to the  following: 

• an obligation that would otherwise be imposed on the partnership is imposed on each partner,  but may be discharged by any of the partners. 

• a notice or other document is given to one of the partners of the partnership is taken to have  been given to all of the partners of the partnership 

• the partners are jointly and severally liable to pay an amount that would otherwise be payable  by the partnership,9 and  

• an offence under the Tradex Act that would otherwise be committed by the partnership is taken  to have been committed by each partner. 

However, proposed subsection 48A(6) provides that an individual partner does not commit an  offence where he or she does not know of the circumstances that constitute the contravention of  the relevant provision; or knows of those circumstances, but takes all reasonable steps to correct the  contravention as soon as possible after becoming aware of those circumstances. 

Item 9 of the Bill repeals Part 12 of the Tradex Act which contained transitional provisions in respect  of the predecessor to the Tradex Scheme—the Texco Scheme.10 

Whilst the repeal of Part 12 will remove the references to the Texco Scheme in section 50 of the  Tradex Act, it is noted that there is no consequential repeal of the definition of ‘Texco Scheme’ from  section 4 of the Tradex Act.

                                                             9.   The term ‘jointly and severally’ when used in connection with the liability of two or more persons, means that each  person is liable together or separately.  The liability may be enforced against all, or any, or only one of the persons  bound by joint and several liability.  10.   The  ‘Texco  Scheme’  means  the  administrative  scheme  of  that  name  that  was  in  force  immediately  before  the 

commencement of the Tradex Act under Customs By‐law 9640056 for the purposes of item 21 of Schedule 4 to the  Customs Tariff Act 1995. 

Warning: All viewers of this digest are advised to visit the disclaimer appearing at the end of this document. The disclaimer  sets out the status and purpose of the digest. 

6  Tradex Scheme Amendment Bill 2010   

Warning: All viewers of this digest are advised to visit the disclaimer appearing at the end of this document. The disclaimer  sets out the status and purpose of the digest. 

 

  © Commonwealth of Australia 2010 

This work is copyright. Except to the extent of uses permitted by the Copyright Act 1968, no person may reproduce or  transmit any part of this work by any process without the prior written consent of the Parliamentary Librarian. This  requirement does not apply to members of the Parliament of Australia acting in the course of their official duties.  

Disclaimer: Bills Digests are prepared to support the work of the Australian Parliament. They are produced under time and  resource constraints and aim to be available in time for debate in the Chambers. The views expressed in Bills Digests do not  reflect an official position of the Australian Parliamentary Library, nor do they constitute professional legal opinion. Bills  Digests reflect the relevant legislation as introduced and do not canvass subsequent amendments or developments. Other  sources should be consulted to determine the official status of the Bill. 

Feedback is welcome and may be provided to: web.library@aph.gov.au. Any concerns or complaints should be directed to  the Parliamentary Librarian. Parliamentary Library staff are available to discuss the contents of publications with Senators  and Members and their staff. To access this service, clients may contact the author or the Library’s Central Enquiry Point  for referral.  

    Members, Senators and Parliamentary staff can obtain further information from the Parliamentary  Library on (02) 6277 2434.